最近几天，万能险成为各大财经网站头条的主角。 12月5日，保监会下发监管函，针对万能险业务经营存在问题、并且整改不到位的前海人寿采取停止开展万能险新业务的监管措施，并表示将“持续强化万能险监管，坚决遏制违规行为”。业内人士忙着分析万能险成为举牌“弹药库”的背景、影响和未来走势;而对于平时不怎么接触保险行业的市民来说，万能险其实是个比较陌生的金融产品。为什么万能险能在资本市场掀起这么大的风浪?监管部门为何频频向万能险施压?万能险，真的万能吗?
A.万能险≠真万能
刚过而立之年，供职于私企的市民刘女士开始考虑为自己购买人生的第一份保险，作为抵御未来未知风险的一种保障。在她的构想中，希望这份保险兼具风险“避风港”和财富“蓄水池”等多种功能。通过上网查询，万能险进入了她的视野中。“万能险看上去很万能，产品介绍说又能提供保障还可理财获得可观的收益。但真的会有这种两全其美的好事吗? ”对于万能险，刘女士提出了三个问题，也代表了绝大多数“门外汉”的疑虑：“万能险到底是保什么的?买了万能险就不用买别的保险了吗?买万能险到底划不划算?”
万能险是万能的?关于这个名字引发的误会，保监会在一年前就发布了消费提示。根据保监会给出的定义，万能险是包含投资和保障两大功能的人身险产品，投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。其中保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。
对于想要通过购买保险来买份保障的人来说，“买了万能险就不用买别的保险”更是错误的观念。预期收益率较高的万能险产品，往往保障能力有限。以刘女士提到的那款万能险为例，在保障功能方面，就只提供身故保障。
B.别为避险陷入更大风险
对万能险感兴趣的人，多数是被高收益率所吸引。关于万能险的投资功能，其实就是由保险公司帮投保人运作投资账户，收益则由保险公司和投保人共同分享。因此，“保险资金去哪儿”成了关键问题。然而，记者近日查询多家险企网站发现，对于万能险产品，除了利益演示等介绍外，很少或基本没有对资金运用方向进行说明。事实上，最近关于监管部门重拳施压万能险的消息，背景正是险资频繁举牌从而引发对其资金来源的争议。 “万宝之争”时，王石曾说过，“宝能系购买万科的第一份钱来自万能险，就是短期债务。短债长投这个风险是非常大的。他们层层借钱，循环杠杆，没有退路。 ”
因此，专家认为，购买万能险，不能只看收益率，也要注意其中的风险。首先，万能险的实际收益或有折扣，因为万能险虽然都有保底收益，但高于保底收益的部分是不确定的。其次，投资收益并非立竿见影，购买万能险时要仔细阅读保险条款中关于费用的部分，知晓前期账户收益部分会被一些费用抵销，产品需持有一段时间才能真正产生收益。最后，存在退保风险。由于买万能险需要扣除初始费用、风险管理费等诸多的费用，前几年保单个人账户价值会非常低，如果提前退保将损失巨大。
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1分钟认识万能险
Q1谁适合买万能险?
1.有稳定持续的收入;
2.有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向;
3.有一定的投资和风险承受意识，但又没有时间和精力进行其他投资;
4.对万能险的收益回报有中长期准备，所谓中长期至少应在5年以上。
Q2应注意哪些事项?
1.缴纳费用。万能险需要扣除的费用：初始费用、风险保险费、保单管理费、贷款账户管理费、附加险保险费，有的公司还要收取部分领取手续费等。初始费用为50%，风险保险费及保单管理费为每月收取。
2.投资回报具有不确定性。产品说明书中关于未来收益的测算是描述性的，最低保证利率之上的投资收益是不确定的，利益演示也包含高档、中档、低档及单利、复利之分，投保人须明辨。
3.频繁地领取账户价值会影响到后期收益的积累，还可能会因为扣取相关费用而影响到保单利益，需要合理安排。
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