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实物黄金投资选标准化金条 现货平台慎重选择

2019-04-17 08:21:04
来源:青岛早报
责任编辑:亚麦

原标题:条条大路可淘金 看你选哪条

股票行情让人捉摸不透,银行理财产品收益也不高,P2P暴雷事件频发,房地产调控担忧,这些现状让个人理财举步维艰,投资黄金便成为一部分人的选择。而且就目前各国央行纷纷出手“买买买”,黄金的保值、抗通胀以及资产配置价值凸显。但是,普通投资者该如何投资黄金?事实上,不同的投资渠道适合不同的投资者,下面就跟着记者去了解一下。

■实物黄金投资就选标准化金条

中国老百姓素有黄金情结,金饰品可以传家。虽然在近十年时间里,实物黄金逐渐退出人们投资黄金的首选地位,但仍有很多人对它有着难以割舍的偏好。实物黄金主要分为三类:一是黄金首饰,二是纪念币,三是金条。

一般来说,黄金首饰是不具有保值、增值功能,因为黄金首饰价格中附加了加工工艺价值,购买价格大大高于纯粹的黄金,通常也没有回购保证,在变现时候又有折价。即买的时候比市场金价高,卖的时候比金价低,即使购买后黄金大涨,也难以抵消这两个方面的折扣。纪念币也具有相同的不足,纪念币价格里不仅含有工艺价值,还具有收藏价值,将它作为收藏品也许是一个不错的选择,单从投资角度来看就值得商榷了。

实物黄金中可作为投资的就是标准化金条,市场上的金条也是五花八门的,有些属于银行、金融机构等发行的贺岁金条,具有饰品和收藏性质,在回购方面有很多限制,而且产生的费用也比较高。真正作为投资的金条,是有资质的公司根据国际标准推出的,纯金含量大于99.99%,它的优势是价格透明、买卖方便,可以依据上海黄金交易所和纽约交易所实时价格进行交易。投资实物金条的最好方式是到银行等机构购买投资型金条,回购损失比较小。

■“纸黄金”记账式黄金账户短线可投机

“纸黄金”是银行的一种虚拟黄金交易产品,也是一种金融衍生品。个人在银行设立“纸黄金”账户进行黄金买卖,价格一般也是和上海黄金交易所挂钩的,但是在交易过程中并不发生实物的交割,有一点记账式的特点,就是在一个点位买入之后,并不发生实际的交付,当价格上涨到一定价位后,可以通过卖出来获得盈利。和期货的区别是没有杠杆,和期货一样的是具有短线投机性质。

■现货平台慎重选择合规的交易平台

现货平台就是黄金投资的买卖双方,在平台内根据行情挂价选择购买和卖出,购买者获得黄金,卖出黄金的人获得资金。其交易的标的一般都为标准化金条等制品。现货平台通常要求银行托管资金,平台参与人数越多,流动性越大,资金安全风险就越小。

2002年10月30日,上海黄金交易所正式成立,它是全国性现货交易平台,其100多家会员涵盖了商业银行、黄金生产、消费企业。个人通过会员可以在上海黄金交易所参与黄金现货交易,交易所实行“价格优先、时间优先”的标准化撮合交易方式,账户实现银行代理托管。购买黄金是投资人提供全部货款,卖出者提供交割的黄金。凭借其雄厚的实力 (全球场内黄金交易之首,投资者数量近千万。 )和与国际接轨的定价机制,资金安全和流动性是没有问题的。交易的投资者需要先到会员单位开户,然后才可进场交易,各大商业银行一般都是会员,有需要的可以到当地网点咨询开户事宜。

除此之外,还有很多现货黄金交易平台,有的带有地方性质,有的纯粹就是非法经营,有的以现货交易作为幌子从事期货对赌,还有的以 “微交易”、“云交易”的形式存在。这类平台鱼龙混杂,其中不乏“打擦边球”的非法经营期货业务,通过对赌的方式吞噬投资者资金,最终使其损失惨重或者血本无归,所以在投资时务必要慎重选择现货平台。

■黄金期货杠杆交易收益高风险大

有风险偏好的投资者可以投资黄金期货,杠杆较高,风险高回报也高。目前在国内,只有上海期货交易所的黄金期货交易是合法的。上海期货交易所实行的也是会员制,投资者可以选择作为会员单位的期货经纪公司开户,开户之后才可以交易。

黄金期货最大的特点就是它的杠杆,期货交易实行保证金制度,参与黄金期货的保证金比例一般在10%左右,也就是说买卖100块钱的黄金,只要交纳10块钱的保证金,如果价格上涨10%,你的资金就翻倍了。黄金期货不同于现货的另一个特点是可以卖空,因为期货交易的标的是合约,当预判金价要下跌时,在没有实物的情况下也可以直接卖空,在达到盈利点位之后,可以通过平仓(买入)的方式了结原先卖空的合约,卖空和买入两者的差价就是盈利,如果行情并没有下跌而是上涨了,亏损的情况也一样。期货黄金虽然回报很高,但风险也比较高,投资要具备相应的期货知识和分析技能,同时还要注意平台选择,因为有些非法经营期货业务的公司也从事黄金期货交易。

■黄金ETF零元起购很适合“小白”

黄金ETF主要投资于上海黄金交易所Au9999,基本上与金价的走势同步。目前主流的黄金ETF包括博时、华安、易方达三只,在蚂蚁财富和微信理财通上都已经上线。黄金ETF的主要优势在于零元起购,而且这三只ETF的买入费率都是0元,持有超过30天,也是0费率,非常适合“小白”投资者。

■黄金股票受益金价上涨关注龙头股

在A股市场有不少与黄金相关的上市公司,它们的股票被称为黄金股。一般来说,黄金价格走势对黄金股的影响较大,同时市场行情对黄金股的价格波动也有影响。当遇到股市行情弱势的时候避险情绪升温,黄金股出现投资机会的时候比较多,最近一次黄金股出现大的涨幅是在2016年,当时A股市场持续股灾,并且在2月份创出了新低2638点,市场避险情绪浓厚,引发了黄金概念股的上涨行情,龙头股为山东黄金。

安信证券还指出,黄金股投资魅力有以下两大因素:一、相比其他有色品种乃至黑色品种,黄金股容易出现“戴维斯双击”效应,股价弹性较大。二、在一轮金价上涨行情中,黄金公司的业绩弹性、启动估值和稳态估值这三大因素一定程度上共同决定了黄金标的的理论涨幅。即业绩弹性越大、启动估值越低、稳态估值越高的黄金标的享有最大理论涨幅。

中信证券推荐关注国内黄金行业上市公司中具备资源优势和自产金规模优势的企业,推荐山东黄金、紫金矿业、银泰资源、招金矿业(H)和湖南黄金,维持“买入”评级。

■黄金定投

零存整取须长线投资

相比其它黄金投资方式,黄金定投因为投资门槛低、风险分散等特点而受到许多投资者的青睐。黄金定投也叫黄金积存或是积存金,也可叫黄金零存整取。就是每月以固定数量的资金按照上海黄金交易所的收盘价购买黄金。当合同到期时,客户积累的黄金克数可以兑换成现金,或者相应克数的金条、金首饰。极大地降低了投资者单次投资的起点,平抑了国际黄金价格短期波动对投资者风险偏好的影响,越来越多的中小投资者参与这种黄金投资方式。在赎回方式上,各个银行不尽相同,直接按金交所报价赎回的银行,一般需要交附加的手续费;若赎回时免交手续费的,则一般会按银行自己定的黄金价格赎回,也就是手续费包含在黄金价格里,而并非是不收取。

交通银行青岛分行理财经理刘舒文提醒说,有做黄金定投意向的投资者,要有长期投资意识,如果想要短时间内靠黄金定投获得大收益显然不现实。

本版撰稿 记者 王婷

[来源:青岛早报 编辑:亚麦]
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