中国家庭养老正从“财富积累”进入“养老韧性”新阶段

原标题：报告：中国家庭养老正从“财富积累”进入“养老韧性”的新阶段

我国家庭养老准备整体水平正稳步提升。日前由清华大学五道口金融学院《清华金融评论》与中美联泰大都会人寿保险有限公司联合发布的《2026中国家庭养老金融健康指数调研报告》(下称，报告)指出，2026年度中国家庭养老金融健康指数(PFHI)为69.5分，由上一年度的“积累期”迈入“优化期”。与此同时，家庭养老正在从“财富积累”进入“养老韧性”的新阶段。

“养老韧性是指家庭在长寿时代背景下，通过财富积累、风险管理、家庭支持和资源配置，应对生命周期变化和养老不确定性，并持续维持养老生活质量的综合能力。”报告专家成员、清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心原研究负责人朱俊生介绍，面对长寿、健康、收入与家庭结构变化的多重不确定性，家庭能否把养老认知转化为稳定的养老保障能力，正在成为养老金融的全新衡量标准。

国家统计局数据显示，全国共有家庭户约5.15亿户，平均每个家庭户人口为2.52人。这表明，随着家庭规模持续小型化，加上人口流动和代际居住分离，过去依赖子女照护、多代共同生活的养老支持模式面临变化。

报告调研发现，不同人群，养老韧性不尽相同。例如，在家庭结构方面，家有未成年子女的家庭PFHI得分达73.1分，居各类型家庭之首；多代同堂家庭凭借较强的代际支持，在风险分担方面表现出一定优势；单身家庭PFHI得分较平均水平低5.57分，空巢家庭则为63.5分，这两类家庭更需要依靠个人养老储备和社会化养老体系。

面对养老韧性缺口，报告呼吁家庭行动与行业供给需同步推进。对于居民家庭，报告提出尽早规划、长期稳健、健康同行、家庭共担、动态调整等五项行动建议，呼吁家庭为全周期养老生活构建确定、可持续的现金流，并将健康管理、医疗保障和长期护理风险纳入养老规划。

在行业与政策端，报告建议金融机构从单一产品销售转向覆盖财富、健康、照护与服务的综合解决方案，从阶段性交易转向全生命周期长期服务；并通过制度引导与产品供给双向发力，引导家庭弱化对房产等的单一养老依赖，转化可持续的养老现金流。