第一理财专讯 上周，央行正式发布 《大额存单管理暂行办法》之后，何时发行大额存单成了市场关注的焦点。截至昨日记者发稿，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行等9家市场利率定价自律机制核心成员，定于6月15日起发行首批大额存单。各家银行抢在一天同时发行，大有不甘人后的意味。
记者对比发现，各家银行首批大额存单期限以1年以内(含)为主，个人大额存单起点金额为30万元，利率普遍上浮40%，机构投资人认购的大额存单起点金额为1000万元。
比较一：
首批产品均是1年以内
《大额存单管理暂行办法》(以下简称《办法》)规定，个人认购大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年，共9个品种。
记者对比发现，各家银行首批发行的大额存单都是1年(含)以内的，最长期限为1年，最短为1个月，最高利率都是上浮了40%。其中：工行已确定6个月期利率2.87%(央行基准1.4倍)，1年期利率3.06%(央行基准1.36倍);农业银行将于6月15日发行首批人民币大额存单，产品期限包括1个月、3个月、6个月和1年，发行利率最高约为央行存款基准利率1.4倍;交行个人大额存单期限有3个月、6个月、1年，利率较央行基准利率上浮40%，以1年期为例，央行基准利率2.25%，大额存单利率3.15%;建行发行的个人大额存单期限为1年，利率为3.15%，较央行1年期基准利率也是上浮40%;中信银行的产品期限分为3个月、6个月和12个月，利率较基准利率上浮40%;招商银行此次面向个人客户的大额存单只有1个期限，即1个月的大额存单，年化利率2.6%。
此次大额存单为电子化方式发行，非纸质存单，客户可在银行网点或网上银行购买。记者了解到，昨日就已经有银行提前接受客户预约。招商银行零售业务部产品经理姚阳告诉记者：“目前关注大额存款的客户有两个类型，一种是中老年的稳健投资者，另一种是投资能力较强的客户，需要大额存单这种稳定的资产配置。”
比较二：
比一般存单流动性好
与一般存单不同的是，大额可转让存单具有期限不低于7天、金额整数以及到期前可以在二级市场上流通转让的特质。与一般存单相比，良好的流动性以及较高的利率，这使得大额存单成为业界甚至普通百姓都普遍期待的金融产品。
此前，针对金融机构之间的同业存单已于2013年底正式推行。在业内人士看来，针对机构和个人推出的大额存单从本质上来看，与银行同业存单并无区别。
大额存单对于普通百姓和企业有何意义?建设银行青岛分行理财师郭琦表示，可以将大额存单理解为一种存款的替代品，而与普通存款不同的是，大额存单一方面可以转让，在流动性方面颇具优势，对于企业和个人投资者来讲，都是一种新的选择，尤其是一般情况下，大额存单的利率将会高过普通定期存款。
大额存单最大的特点是可以在二级市场进行转让，具有极强的流动性，当投资者出现紧急情况需调用资金时，可以快速地在二级市场套现，且交易成本较低。
起点金额可适时调整
根据《办法》的规定，在存单起点金额设计上对个人和机构投资人有所区别，个人投资人认购的大额存单起点金额不低于30万元，机构投资人则不低于1000万元。未来，结合利率市场化推进进程和金融市场发展情况，人民银行可对大额存单起点金额适时进行调整。
与传统存款相比，大额存单比普通存款期限的7个品种多了9个月和18个月两个品种。在老百姓最关心的利率方面，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，而浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为计息基准。
此前有分析师预测，一年期大额存单的利率约为4.1%～4.2%。不过从此次各家银行推出的大额存单利率看，并未达到上述水平。记者也咨询了部分银行理财师，理财人士认为大额存单利率上浮是根据各行资产负债情况初步确定的。在资产端贷款收益率上浮空间有限的背景下，为了保持适当的利差，商业银行势必要将负债成本控制在合理区间，因此大额存单的利率上浮幅度不可能太高。
本版撰稿 记者 景虹
大额存单是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。可转让大额存单与一般存单不同的是，期限不低于7天，金额为整数，并且在到期之前可以转让。大额存单是由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。央行正式发布，允许银行业存款类金融机构向个人、非金融企业、机关团体等发行大额存单。其中，个人认购的大额存单起点金额不低于30万元。
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