中国人民银行14日发布数据显示，上半年居民存款增加11.09万亿元，相比去年同期同比增幅减少，其中住户存款增幅相比去年同期少增近1万亿元。今年上半年随着连续降息降准，以及大额存单的出台，余额宝、理财通、陆金所等多元化理财产品规模增长，银行面对居民存款持续搬家，利率市场化步伐加快。
居民存款加快分流
中国人民银行14日发布上半年金融统计数据报告显示，上半年居民存款增加11.09万亿元，同比少增3756亿元，其中，住户存款增加3.08万亿元。而在去年同期，住户存款增加4.05万亿元，同比少增近1万亿元。
随着6月份大额存单推向市场，普通银行储蓄除了理财产品、“宝宝军团”外又添新竞争者。大额存单属于一般性存款性质，个人门槛30万元，可以提前支取也可以办理质押，不过由于利率偏低，目前市场声势较小。以工商银行为例，大额存单发行利率为央行存款基准利率的1.4倍。由于今年上半年接连降息，目前一年期大额存单利率最高也仅为2.8%。
储蓄遭遇多方面夹击
互联网金融理财产品如宝宝类产品、P2P网贷等尽管不再如此前那样风光无限，但作为存款的替代功能却越来越深入百姓生活。
随着上半年接连降息降准，银行理财产品和货币基金等收益率也有所走低。但是在年中、季末等叠加因素影响下，阶段性收益也非常可观，根据银率网的统计，截至7月10日，统计的720款在发银行理财产品的平均收益率为5.01%，其中仍有12款产品的预期收益率超过6%。
“在持续降准降息之下，市场流动性比较充足，银行理财产品预期收益率难逆下跌趋势，但市场依然不乏较高收益的理财产品。”闫杰建议，投资者如果没有流动性要求，在投资理财产品前可多做比较，选择中长期、高收益的理财产品进行购买。
百姓受益利率市场化
可以看到，余额宝、理财通、陆金所等多元化理财产品对百姓存款正起到替代作用。而未来百姓与银行打交道时，自主选择权也会大大提高。随着存贷比限制的取消和存贷款浮动空间扩大，未来银行会根据自身各个时点的流动性，结合动态监测指标，调整存贷款利率，现在银行业几乎千篇一律的利率水平会被打破，对储户和贷款用户来说，会有更多的选择。从上半年的数据来看，伴随着金融创新和“互联网+”等风潮，金融渠道多元化、产品多样化、普惠化较为明显。
海通证券研究员姜超预计，利率市场化完成后，银行存款利率必然会下行，居民财富配置继续由不动产转向金融资产，股票和债券的投资价值愈加体现。在他看来，高收益资产会受到追捧，金融资产的时代仍将延续。 据新华社
【数据新闻】
上半年人民币贷款增加6.56万亿
新华社北京7月14日电 中国人民银行14日发布的金融数据显示，上半年人民币贷款增加6.56万亿元，比去年同期多增5371亿元。
统计显示，6月末我国人民币贷款余额88.79万亿元，同比增长13.4%,增速分别比上月末和去年末低0.6个和0.3个百分点。
从涵盖范围更广的社会融资规模指标看，今年上半年我国社会融资规模增量为8.81万亿元，比去年同期少1.46万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款占同期社会融资规模的74.8%，同比高19.2个百分点。
存款方面，上半年人民币存款增加11.09万亿元，同比少增3756亿元。6月末人民币存款余额131.83万亿元，同比增长10.7%，增速分别比上月末和去年末低0.2个和1.4个百分点。
在货币供应方面，6月末，广义货币(M2)余额133.34万亿元，同比增长11.8%，增速比上月末高1.0个百分点，比去年末低0.4个百分点;狭义货币(M1)余额35.61万亿元，同比增长4.3%，增速比上月末低0.4个百分点，比去年末高1.1个百分点。
6月末，国家外汇储备余额为3.69万亿美元。
货币信贷连续上扬 加力支持实体经济
“随着各项政策效果的逐步显现，金融对实体经济的支持明显增强，力度是相当大的。”人民银行调查统计司司长盛松成表示。
“新增信贷创近年同期新高，货币供应量增速也超过预期。特别是从6月份数据看，出现一些积极迹象，是实体经济需求增长加快的反映，也将更好地支持实体经济发展。”交通银行首席经济学家连平说。
金融对实体经济的支持，既体现在量(信贷等融资总额)的增长，又体现在价(利率水平)的下降。今年以来的三次降准 (含定向降准)，推动了货币供应量增长，也释放了银行信贷空间。盛松成透露，通常M2的货币乘数是4左右，1元钱的货币乘上4就是货币供应量为4元。降准使得货币乘数连续4个月上升，从2月份的4.21上升到6月份的4.62。“4.62的货币乘数，无论是历史上还是和别的国家比，都是非常高的。”
降准增加了信贷供给，而降息(通过降低信贷成本)提高了信贷需求。盛松成介绍，今年三次降息，再加上去年11月份降息，使得全国贷款基准利率累计下降了1.15个百分点。在基准利率连续下降的引导下，银行新增贷款利率呈下降趋势。
央行调查显示，截至今年6月份，全国新发放贷款加权平均利率为5.97%，比上年末下降64个基点(1个基点为万分之一)，比上年同期下降101个基点;加上债券、股票等其他方式融资，以及相关收费，我国企业整体融资成本为6.32%，比上年末下降68个基点，比上年同期下降85个基点。
对下一步政策走向，人民银行货币政策委员会二季度例会强调，要密切关注国际国内经济金融最新动向和国际资本流动的变化，坚持稳中求进、改革创新，继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。改善和优化融资结构和信贷结构。提高直接融资比重，降低社会融资成本。
“资金进入实体经济有所加快，成本有所降低，企业生产经营活跃度有所提升。这些将进一步支持下半年中国经济企稳向好。”连平认为。
据新华社
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