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清晨资本孙玉亮:运作多家青企境外上市

2015-03-24 09:28:40
来源:信网-半岛都市报
责任编辑:亚麦

人物标签:青岛清晨资本董事长、创始合伙人

人物印象:干练,和善,豪情满怀,眼光精准

何名波罗蜜?此是西国语,唐言到彼岸,解义离生灭。

所谓众生是佛,众人从此岸到彼岸,能脱离尘劳烦恼,获得智慧解脱。

企业也要到彼岸。从单打独斗到强强联合,从生产销售到资本运作,从血拼市场到上市并购,通过资本的介入,自身的实力得以增强,走上更加规范的道路,脱离了以往的轮回,进入另一番天地。

青岛清晨资本和其负责人孙玉亮,正是企业发展过程从此岸到彼岸的摆渡人。运作青岛企业赴德国、中国香港上市,操作亚洲第一和青岛第一的建筑设计公司并购,清晨资本成为齐鲁股权交易中心、蓝海股权交易中心推送企业挂牌最优秀的保荐机构,也是岛城为数不多的持牌私募基金管理机构。

孙玉亮本人与中国证监会、上海和深圳证券交易所等机构有密切的合作,在中国香港、欧洲和北美的资本领域有很深的人脉关系,被业内朋友们誉为岛城国际资本领域第一人。

不过,孙玉亮给人的感觉却是虚怀若谷、谦光逼人。采访之前,他打开投影仪娓娓道来,过后又发来了PPT资料,方便记者了解背景资料。与他聊天没有任何压力,感觉就像是见到了自家的亲戚,或者多年的老朋友。他说,一回生,二回熟,希望经常聊一聊。

3月21日下午,他刚看了名为“大快搜索”的一家公司。“这家公司可能会成为搜索领域的颠覆者!”孙玉亮略有激动地说,在专业搜索引擎领域这家公司做得更好。比如说,传统搜索绝大多数行业的排名都是花钱的,搜索视频、音乐则多是自家下属公司的内容,这就有很大的局限性。岛城这家公司直接把搜索接口给予客户,比如抓取电商的产品的价格、视频网站的音乐等,用该搜索引擎就可以了,传统搜索工具则很难做到。

这家公司可以引入风险投资,尽快走向资本市场,打造成专业领域的超级百度,这是孙玉亮给出的指导思路。事实上,通过保荐企业到蓝海、齐鲁等股权交易中心上市,孙玉亮和清晨资本已经帮省内外的几十家企业实现产品销量和市值翻番,帮多家已上市企业完成资本对接。

“光关心挣多少钱没有太大意义,因为我们本来就挣钱不少,我们更希望做到的是,借助资本的力量,能帮助中小企业由小到大,由弱到强,这样我们所做的事情,才真正叫做事业,才算有了价值。我们清晨的目标就是要做一个有社会价值的企业。”孙玉亮如是说。

迷时师度,悟了自度。清晨资本和孙玉亮希望看到的是,更多的企业通过挂牌上市、并购合作、资本联合,走上规范发展,长远发展的道路。

崂好人海藻茶、华普索道、琅琊龙湾、福创环境、舜能机械、国华工艺、沃德包装、柏木春,这些企业有什么共同点?熟悉的人可能知道:他们都是蓝海股权交易中心的挂牌企业,但是他们不一定知道的是,这些企业的保荐机构都是清晨资本。

伟隆重工制定了三年上市规划,宏达锻压规范治理上了新台阶,同乐戏园获得香港投资机构的青睐……清晨资本的董事长、创始合伙人孙玉亮对这些企业挂牌后的变化如数家珍。清晨资本是持牌的私募基金管理机构,也运作过很多海内外的大企业并购、上市,而他更多谈及的是中小企业,这源于该公司的理念:清晨关怀,让更多中小企业、创业公司沐浴资本的阳光,走上快速发展的道路。

牵线者 善意并购让企业双赢

以前说起来收购和兼并,好像都是恶意的,一般会以为是被收购者经营不善或者出了问题。其实现在大多数都是善意的,如果你的市场和业绩不好,其实不会有人愿意来并购。

孙玉亮说,清晨资本专注传统的投行业务,包括并购、融资、上市、OTC市场等,在牵线并购方面运作过许多双赢、多赢的典型案例。比较典型的就是悉地国际收购青岛腾远。

青岛腾远是岛城名列前茅的建筑设计事务所,成功设计了青岛五四广场、音乐广场等各类型项目,2012年的收入已经达到数亿元,坐稳了本地设计事务所的第一把交椅。

悉地国际是亚洲首屈一指的建筑设计公司,设计过水立方等世界知名建筑。该公司想进入山东市场有两种选择,一是设立分公司,与深耕本土十余年、人才济济、口碑响亮的青岛腾远竞争;一种是选择与青岛腾远合作,收购部分股权后,以青岛为跳板迅速占领山东市场。最终,悉地国际选择了第二个方案。青岛腾远也是并购的受益者。2013年完成股权并购后,腾远使用悉地国际的经典案例,提升了在省外的影响和业绩。

孙玉亮说,根据他们的总结,被并购的公司主要有两种:本地第一或者业内第一。而且现在的并购,更多的是收购股权,保留公司的商标和名称,能够实现双赢。

目前清晨资本已建立了中国企业欧洲并购中心,对于有收购需求的客户,可以在最短的时间内找到合适的被收购对象,帮助客户制定收购战略,谈判,协调律师和会计师的工作,商讨合同条款,签约,交割,进驻,协调当地的政府和劳工组织,直至客户正常经营。

点金者 小而美公司华丽变身

企业在四板挂牌有什么用?这种被称为“场外挂牌”的机制,到底能给企业带来多少益处?不同的挂牌企业感受不同,外界也各有各的看法,孙玉亮从总体到个体都有点评。

孙玉亮认为,在四板挂牌有很多功能,实现融资,企业规范化管理,提高知名度和公信力,可以用股权进行内部激励等。当然具体能不能融到资,还要看企业的实质,即能否给投资者带来收益等。

股权交易中心有一套规范的机制,有的企业比如说宏达锻压,本来就是全国锻压机械的第一名,到四板挂牌本来就没想着融资,而是打算让企业整体运营规范化。伟隆重工挂牌后以制定三年上市规划,目前进展非常顺利。

作为保荐机构,要善于对被保荐企业的题材挖掘。比如说,同乐戏园本来是江宁会馆的一个餐饮项目,通过题材挖掘,成为一个把传统戏曲、传统文化与餐饮相结合的项目。挂牌后北京一家房地产企业想把他们引入北京,香港也有机构主动来谈投资,想把这种模式引到香港上市。

目前,清晨资本是青岛市唯一一家同时拥有青岛蓝海股交、天交所、齐鲁所、上海股交、武汉股交、重庆股交保荐资质的机构,也是青岛蓝海、天交所、齐鲁所名列前茅的保荐机构。“除了帮助企业完成股改、融资、挂牌,企业挂牌后,清晨依然帮助他们再次融资、海外上市、并购,辅导企业走向更高的资本市场。”孙玉亮说。

领航者 岛城国际资本领域第一人

孙玉亮还是欧洲摩根琼斯投行的合伙人,和美国证监会、纽交所、纳斯达克、伦敦证券交易所、德国法兰克福和柏林证券交易所、中国香港联交所均有多年的业务往来,在中国香港、欧洲和北美的资本领域有很深的人脉关系,被业内的一些朋友称为岛城国际资本领域第一人。

而孙玉亮引以为豪的,不仅清晨资本是岛城为数不多的拥有牌照的私募机构之一,更多的是帮助企业做股权激励、实现了更快更好发展,引导中小微企业挂牌上市,以及帮着更多企业走出去,去实现企业和国家的国际大战略。

随着“一带一路”国家战略的实施,将有更多的企业走出国门,走向世界。而孙玉亮提醒说,在走出去的过程中,无论是上市还是并购,都要量力而行,不要冲动。他举例说,中国企业走出去经过了几个阶段:要能源,比如石油和铁矿石;要技术,直接收购国外的科技型企业;现在多数是要营销网络和知名品牌等。无论哪一种,都要切实考虑当地实际,多咨询法律、公会等重要影响因素。

目前清晨资本旗下的美元基金,专门投资于拟海外上市的企业;人民币基金,投资于拟国内上市的企业、高成长性的优质企业。此外,清晨直投已经完成了对吉泰股份、巴马瑶药、建业五金、环球数控挂牌前的投资。清晨资本的公开资料显示,该公司与美国、英国、德国、新加坡、澳大利亚、加拿大、波兰等国的证券交易所保持了紧密的合作关系。与欧洲、北美、东南亚等地知名的上市律师、会计师、投行机构大多有长期固定的联系,已经成为客户海外上市、并购的首选机构。

传道者 始终未忘记自身责任

孙玉亮承担过清华、北大总裁班的课程,也是国家工信部拟上市企业培训班的授课人,主要讲述企业上市、投融资和并购重组等,在青岛的多家孵化器也讲过课。他说,自己最大的感触就是,做人和做企业要有国家和民族的责任感和使命感。

“我有个很深的感触,不懂得资本市场的企业家将面临淘汰。”孙玉亮说,麦当劳一开始就是在一辆报废汽车上卖汉堡的,假日酒店起初也只有几间小旅馆,为什么这样的企业能够如此迅速地成长?就是因为在成立之初就获得了资本支持。

为什么我们国家进入世界500强的,主要是垄断企业和国有企业,归根到底是民营企业缺乏资本市场的支持。孙玉亮说,该公司的服务宗旨是“清晨关怀”,意思是:“用我们的工作,帮助更多的中小企业走向资本市场,并借助资本的力量发展壮大,成为世界级的伟大企业。”为了更好地让企业与资本进行对接,清晨资本四月份还将举行大型中小企业融资路演会。优质企业、优质项目可以用十分钟、十五分钟的时间上台路演,台下上百家投资机构和金融模式进行对接。

孙玉亮有很多头衔和社会职务,荣获过海外归国人才创业创新杰出成就奖,还是人大代表、工商联商会会员、中国国际商会青岛商会理事,青岛市青年企业家协会理事。而他自己更看重的是,有没有真正帮助到这些机构里的企业,和他们一起共同成长。

如何看待“上市无用”

和“上市圈钱骗人”论?

记者:有人说蓝海股权等四板挂牌后,企业融资未得到根本解决,你怎么看?

孙玉亮:融资是企业挂牌的一个重要目的。但是打铁还需自身硬,能不能融到资,主要还是看自身。挂牌后企业的亮点会被充分发掘,知名度和荣誉度提高,容易被投资企业和大型投资机构关注。比如挂牌的柏木春,是做鸡尾酒的,我们对它的打造是参照锐澳鸡尾酒,已经引来了一批投资者。

记者:老干妈、华为一直没有上市也做得挺好。有人说上市就是圈钱、骗人,你对此怎么看?

孙玉亮:应该说有一些行业、企业,确实有不上市也做得挺好的。但是根据资本机构的统计,绝大多数行业的前三名,都是上市公司和上市企业,这里面资本是一块很大的力量。说上市是圈钱、骗人,恐怕是缺少对资本市场最起码的了解。出问题的上市公司不是没有,但是无论怎么说,企业上市后有了各种严格的监管,问题基本可以解决。

记者:国家即将推出上市的注册制改革,上市会变快,企业会增多,会不会对四板造成影响?

孙玉亮:注册制改革是把以前的证监会审批制,改为登记注册制。这样会节省企业上市的排队时间,但是上市的条件不仅不会降低,反而会提高。另外要注意提醒股民的是,届时打新要千万注意,因为里面可能会有不少垃圾股。注册制不会影响四板挂牌,因为不同的企业是不一样的。比如人长大了,就可以上北大、清华,小的时候小学、初中也是必经阶段。四板挂牌就是中小微企业的成长阶段。

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