降息“靴子”落地10天，适逢各大保险公司推出新产品备战2015年“开门红”之际。受益于降息，保险股走势不错，那么在降息周期下该如何选择保险呢?
降息周期下，存款利率和理财产品的收益率有下行的压力，保险产品凸显其优势。业内人士表示，降息不能降保障。在目前的环境下，降息有助于提升保险公司的投资收益，从而增加分红险、万能险的收益水平，缩小保险产品与其他理财产品收益差距，兼具保障功能。
保险产品提升吸引力
每年11月开始至次年春节，都是保险公司冲刺“开门红”的黄金时期。从目前各险企的情况看，2015年“开门红”产品延续去年特点，仍以理财型产品为主。比如，平安“开门红”主打两款产品，“平安福”偏向保障功能，“尊御人生”偏重资产配置。中国人寿新推出的“鑫如意”年金保险产品，具有即交即领、收益确定、满期返还所交保费的特点，还增加了年金递增功能，同时，该保险还与该公司的金账户两全保险(万能型)组合投保，可获得相应的浮动收益。
存款利率的下降，有助于改善一直困扰保单销售的高利率环境，如果银行理财收益率能降至4%以下，保险产品的吸引力将有所提升。
2010年加息周期以来，保险销售进入寒冬，其原因之一就是与银行理财产品相比竞争力弱化。降息后，理财类保险产品的销售压力会变小。“目前很多公司明年开门红银行端产品都设计好了，降息后估计这类产品竞争优势会比较大，像费改类产品会比银行同期存款要高。虽然有些小银行是按存款基准利率上浮20个百分点的水平执行的，利率实际上并没有下降多少，不过和四大行存款利率相比，保险产品的利率还是会高不少，目前大部分保险费改产品能达到3.5%-4.0%。”新华人寿青岛分公司相关负责人张小鹰表示。
申银万国分析师表示，此次降息一年期存款利率上限不变仍为3.3%，对保单销售的正面影响有限。但未来随着银行理财产品收益率下降，保险产品吸引力将提升。
利率下降保障不能降
保险业内人士表示，降息不能降保障。”不应该把投保看作一种简单的投资行为，简单地用投资的思维去计算回报率。人生风险不会因降息而消失或减弱，在经济形势不好的情况下，保险越发突出其重要性和必要性。许多消费者选择险种的过程中，往往对投资型险种情有独钟，常常选择的是’高收益，高回报’或’快速返现’的险种，而忽视保险最原始的保障功能。意外险和健康险等最具有保障意义的险种，由于是消费性险种，保费一去不复返，没有得到应有的重视。”太平人寿青岛分公司业务经理宋春红表示。
她建议，意外、疾病是人生中最难预知和管控的风险，保险的保障意义很大程度就体现在这两类保险上。所以在宏观经济增长乏力的情况下，先满足此类保障需求;倘若经济实力允许，也可一并考虑。
“具体来说，经济下行周期，因意外等情况发生更容易使家庭陷入窘境。因此，降息周期可先购买意外保险，其次是寿险、重大疾病保险，然后再考虑养老保险及带投资理财功能的保险。如果能接受 ‘不能返钱’的消费型产品，最好先购买保障类产品;如不能接受‘不能返钱’的消费型保险，则可购买传统分红险，在此基础上对金融市场、经济走势有较好的把握和领悟能力，再选择万能和投连险产品不迟。”她说。
她建议消费者在做出投保决策之际，不仅要看保险产品本身内含的预定收益率(传统储蓄类长期寿险)，要判断保险产品未来可能的收益水平 (如分红产品的实际红利水平、万能险的实际结算利率和投连险的实际收益率)，更要看懂其中的保障内容，看重其中的经济补偿功能。
提醒
别把理财型保险当理财产品买
值得注意的是，理财险的本质仍然是保险产品，其一方面拥有一定额度的保障功能，另一方面其资金的灵活性有一定限制。所以保险业内人士提醒消费者，不能将理财型保险当做银行理财产品来买，因为不管收益多少，它仍然属于保险，提前退保会有较大损失。
虽然投连险本质上是保险产品，但与传统保险产品不同，其兼有投资理财功能，因此对投资者的风险承受能力有较高要求。市场波动是投连险最大的风险，因为经济周期、政策调整、资本市场波动会带动投连账户净值的涨跌，所以对于老年人和风险承受能力较低的投资者来说，需谨慎购买投连险。
此外，投资者需弄清投连险的费用扣除情况，包括初始费用、死亡风险保险费、买入卖出差价、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用等，以及账户值的详细计算方法和投资账户的投资渠道，在面对资本市场变化的时候可以灵活使用不同账户，分散投资风险。
本版撰稿 记者 景虹
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